中化集团、化工集团兼并重组,中化将出资成为先正达母公司

2017-01-19 | 作者: 王一鸣 | 标签: 中国化工 中化集团

据消息人士透露,中化集团和中国化工集团将合并,届时中国化工集团收购先正达可能因资金问题面临巨大违约风险,为此,中化集团将出资助购,或将成为先正达的母公司。据上述人士称,相关方案文件已上报国务院。

虽然中化董事长宁高宁在今年1月16日香港举办的亚洲金融论坛上表示,中化集团不会计划收购中国化工集团,但自从我国其从国企改革以来,关于中化集团和化工集团合并的“传闻”一直在坊间流传。

国企改革的步伐从2016年起明显加快, 短短一年间,就有中储粮与中储棉、宝钢与武钢等5对10家中央企业重组整合,国务院国资委监管的企业户数已减少至102家。

2017年1月12日,国资委主任肖亚庆在中央企业、地方国资委负责人会议上表示,国企将加快深度调整重组步伐,一方面推动企业集团层面兼并重组,加快推进钢铁、煤炭、电力业务整合,探索海外资产整合。这意味着2017年我们不仅能看到国企间的兼并重组,还将看到国企在海外攻城略地。

近几年国企的海外并购步伐确在加快,去年化工集团收购国际农化巨头先正达更是成为中国企业海外并购金额之最,达到430亿美元,然而双方约定,如果因中方原因使合约不能成行,中国化工需要承担的反向分手费数额高达30亿美元。

目前,此笔交易已于2016年8月通过美国外资投资委员会等相关监管机构的审查,并有望在今年获得欧盟反垄断监管机构的批准,使得业内对此笔交易将顺利通过所有监管程序的预期大大提高。

除了国际监管,资金问题也是交易成功的“拦路虎”。据财新记者报道,整体实际所需资金总额可能高达504亿美元,为此中国化工集团搭建了杠杆极高的多层融资架构,然而仍需150亿美元的专项资本金注入第一个SPV,才能启动后续的多层SPV融资。

而中化集团与中国化工集团重组意味着一家年营收近1000亿美元,横跨化工、化肥和石油行业的巨型企业的诞生。据消息人士称,中化已表示将为中国化工集团收购先正达一事提供资金支持,而这也意味着中化将代替中国化工集团,成为先正达的母公司。

然而,两大化工国企的重组,意味着交易结构或收购主体发生变更。如果此举触发了反垄断机构对交易母公司的的审查程序,则反垄断审查程序需要从头开始。 

【基因农业网转载,如有不妥,请原发平台联系agrogene@caas.cn,我们将进行删除处理。】

来源:我的农场

相关文章